Viabilitat econòmica i financera

Viabilitat economico-financera

1.     Comptes anuals

2.     Previsio de tresoreria (a 3 anys)

3.     Supervivència a c/t

4.     Supervivència a ll/t

5.     Punt mort

6.     Anàlisis eficiència

1. PiG i Balanç

A continuació veurem els resultats de el compte de Pèrdues i Guanys i  Balanç i posteriorment en els següents punts analitzarem els resultats depenent del llarg termini, curt termini, les ràtios, etc.

-       PiG a tres anys

-       Balanç a tres anys

2. Previsió de tresoreria

Com podem veure en aquesta taula podrem pagar tot els nostres deutes ja que a partir del segon exercici (moment en el que vendrem la patent) tndrem una font d’ingressos molt elevada (2000000€) i podrem pagar tots els costos de I+D més costos derivats en la recerca de la fòrmula del T-Gum. A partir del tercer any vendrem la patent al mateix preu a una altre empresa i, per tant, obtindrem uns ingressos molt elevats.

3. Supervivència a curt termini

Analitzarem el fons de maniobra (FM = AC – PC) dels tres anys. Podem observar que l’empresa no tindrà problemes per fer front als deutes a curt termini cap dels tres anys, ja que l’actiu corrent supera d’una manera còmode al passiu corrent, sobretot el tercer any on la diferència entre AC i PC és molt elevada

4. Supervivència a llarg termini

Primerament, anem a veure com ha anat l’activitat. Per això el benefici net, ha de ser més gran que 0. Podem observar que al primer no hi ha benefici, hi ha pèrdues ja que és quan estem desenvolupant el nostre producte i, per tant, no hi ha ingressos, sinó que solament hi haurà despeses. Al segon any és quan hi ha uns beneficis enormes, ja que hem venut la patent a 2000000€ i, d’aquesta manera podem fer front als deutes de l’exercici anterior. Finalment, el tercer any repetim “la jugada” venent la patent a una altre empresa i obtenint un atre cop els ingressos de 2000000€.

 

Volem saber si el negoci és rendible. Per això caldrà que el BAII sigui més gran que 0. El BAII és igual al resultat d’explotació, i podem veure que el primer any no és rendible l’empresa, ja que el resultat d’explotació és més petit que 0, però el segon any ja aconsegueix ser superior a 0 i el tercer any també ho és, amb la qual cosa, es pot dir que és un negoci totalment rendible.

 Volem saber si el negoci és sostenible. Per això caldrà que el BAII sigui més gran que la despesa financera. Podem observar, que el primer any l’empresa no és sostenible, ja que el BAII és més negatiu que les despeses financeres. Però el segon i el tercer any el BAII ja supera amb diferència les despeses financeres. Podem afirmar que serà sostenible.

5. Punt mort

En el nostre cas en concret, no hi ha punt mort ja que no venem cap producte sinó que ens encarregem solament de desenvolupar la fórmula del T-Gum i quan ja la tenim realitzada, ens encarreguem de vendre la patent d’aquesta fórmula a una empresa dentífrica que s’encarregui de comercialitzar el producte. La taula només ens mostra els costos fixos, ja que només fem una venda, que és la patent de T-Gum.

6. Anàlisi d’eficiència

Per a realitzar l’anàlisi d’eficiència ens hem de fixar en els ingressos i en les despes de cada període, de cada any. Podem observar que en el primer any només tenim despeses i no pas guanys degut a que estem fent la ecerca del producte la patnet del qual vendrem l’any següent. En el segon període ja obtenim uns beneficis molt elevats, ja que hem venut la patent a una empresa que vulgui comercialitzar el T-Gum. El mateix passa amb el tercer any, ja que li venem la patent a una altre empresa però al mateix preu.